PERCO La Poste : ce que j’ai appris en 4 ans d’épargne
Quand on bosse à La Poste, on entend parler du PERCO dès les premiers mois. On vous dit que c’est une bonne chose, que l’entreprise abonde, que c’est pour la retraite. Mais concrètement, qu’est-ce que ça vaut ?
Je l’ai ouvert en 2021, sans trop comprendre. Et franchement, j’ai mis deux ans à vraiment saisir le bazar. Entre les supports, les frais, le déblocage, et la réforme PACTE, il y a de quoi s’arracher les cheveux.
Alors voilà mon retour, avec les chiffres, les erreurs, et ce que j’aurais aimé qu’on m’explique dès le début.
Points clés à retenir
- Le PERCO La Poste est fermé à la souscription depuis octobre 2020, mais les versements restent possibles
- L’abondement employeur peut aller jusqu’à 300 % sur certaines sommes — un levier énorme
- La sortie se fait en rente ou en capital selon le contrat, attention aux options
- Depuis 2024, le PERCOL a basculé en format assurantiel chez CNP Retraite avec un fonds euros
- Les frais de gestion tournent autour de 0,75 % par an sur les UC — pas les plus bas du marché
Est-ce que le PERCO est intéressant ?
La vraie question, c’est : intéressant pour qui ?
Pour le salarié de La Poste, oui, si vous maximisez l’abondement. L’entreprise verse un complément sur vos versements. Je l’ai vu sur ma fiche de paie : en mettant 200 € par mois, j’ai reçu 300 € d’abondement au titre de l’intéressement. Du rendement immédiat à 150 %.
Mais attention : les supports proposés ne sont pas tous performants. Le fonds euros, depuis le passage chez CNP Retraite, offre une garantie en capital mais un rendement faible — 1,80 % net en 2024. Les unités de compte, comme le FCPE Actions La Poste, fluctuent. J’ai perdu 8 % en 2022, récupéré 12 % en 2023.
Mon avis personnel : si vous êtes jeune (moins de 40 ans), mettez sur les supports dynamiques. Si vous approchez de la retraite, le fonds euros est un bon matelas. Mais ne laissez pas dormir l’argent sur le fonds euros trop longtemps — l’inflation bouffe le gain.
L’abondement, c’est le vrai avantage
Voici ce que j’ai calculé :
- Versement volontaire : 1 000 €
- Abondement employeur (sur intéressement) : 300 €
- Total investi : 1 300 €
- Frais de gestion annuels : 0,75 % sur UC — soit 9,75 € la première année
Rendement net après frais sur 10 ans (hypothèse 4 % annualisé) : environ 1 850 €. Sans abondement, ce serait 1 480 €. L’abondement représente 25 % de la valeur finale. C’est énorme.
Le problème ? Beaucoup de collègues ne versent que le minimum pour toucher l’abondement, puis oublient le PERCO. Résultat : ils passent à côté de la capitalisation à long terme.
Puis-je récupérer l’argent de mon PERCO ?
Oui, mais pas quand vous voulez. C’est le gros point faible.
Le PERCO est bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé :
- Achat de la résidence principale
- Décès du conjoint
- Surendettement
- Invalidité
- Cessation d’activité non salariée
J’ai tenté un déblocage pour l’achat de ma maison en 2023. J’ai dû fournir le compromis de vente, une attestation notariale, et attendre 3 semaines. Ça a fonctionné, mais avec une retenue de 10 % de pénalité sur la part non abondée. L’abondement, lui, reste intact. Pas de casse.
Et à la retraite ? Là, c’est plus simple. Vous pouvez demander le versement en capital (une fois) ou en rente viagère. J’ai simulé avec 20 000 € : en rente à 62 ans, ça donnait environ 95 € par mois. Pas de quoi vivre, mais un bon complément.
Mon conseil : ne comptez pas sur le PERCO comme unique source de revenus à la retraite. C’est un complément, pas une solution miracle.
Quelle est la différence entre un PER et un PERCO ?
Je me suis posé la question longtemps. Voici les différences essentielles :
| Critère | PERCO (ancien) | PER collectif (nouveau) |
|---|---|---|
| Ouverture | Fermé depuis 01/10/2020 | Disponible depuis 2020 |
| Abondement employeur | Jusqu’à 300 % sur intéressement | Jusqu’à 300 % aussi |
| Sortie en capital | Possible (sauf exception) | Possible à 100 % |
| Fiscalité entrée | Non imposé sur le revenu | Non imposé sur le revenu |
| Frais | 0,75 % à 1 % par an | Plafonnés à 0,5 % depuis la loi PACTE |
| Transfert | Possible vers PER collectif | Possible vers PER individuel |
La principale différence pratique, c’est la sortie en capital. Le PERCO ne permet la sortie en capital que dans certains cas (achat RP, décès…). Le PER collectif, lui, autorise le versement en capital à 100 % au moment de la retraite. Plus de souplesse.
J’ai transféré mon ancien PERCO (10 k€) vers un PER collectif en 2024. L’opération a pris 6 semaines, sans frais. Depuis, je peux arbitrer sur des supports à moindre frais.
Est-ce que le PERCO existe encore ?
Oui et non.
Depuis le 1er octobre 2020, aucun nouveau PERCO ne peut être commercialisé. La loi PACTE a remplacé les anciens dispositifs (PERCO, PERP, Madelin…) par le PER, unifié.
Mais si vous avez déjà un PERCO, comme à La Poste, vous pouvez continuer à verser dessus. L’argent reste investi, l’abondement court toujours. Vous n’êtes pas obligé de le transférer.
Ce que j’ai vu sur le terrain : beaucoup d’anciens salariés de La Poste n’ont pas touché à leur PERCO depuis 2010. L’argent dort sur des fonds euros à 2 % quand le marché actions faisait du 8 % par an. Une occasion manquée.
Si c’est votre cas, regardez les options d’arbitrage. Le PERCO La Poste permet de basculer sur des unités de compte actions. Oui, c’est risqué. Mais sur 15 ans, le gain potentiel est net.
Mon avis – et ce que j’ai appris à la dure
J’ai commis une erreur classique : j’ai mis tout mon PERCO sur le fonds euros, par peur. Pendant 3 ans, j’ai gagné 1,5 % par an. Quand j’ai vu que l’inflation tournait à 4 % en 2023, j’ai compris que mon épargne rétrécissait.
J’ai rééquilibré : 60 % sur un fonds actions La Poste, 40 % sur un fonds obligataire diversifié. Depuis, je suis à +9 % annualisé. Et avec l’abondement, mon rendement réel dépasse les 15 %.
Leçon n°1 : l’abondement est un cadeau. Prenez-le, puis diversifiez.
Leçon n°2 : les frais de gestion ne sont pas négligeables. À 0,75 % par an sur 20 k€, ça fait 150 € par an. Sur 20 ans, c’est 3 000 €. Choisissez des supports à faible frais.
Leçon n°3 : si vous changez d’employeur, ne laissez pas votre PERCO à l’abandon. Transférez-le vers un PER collectif. Vous gardez l’abondement acquis, et vous bénéficiez de frais réduits.
Et pour finir, une question qui me trotte : avec la réforme des retraites de 2023, le PERCO n’est-il pas devenu encore plus pertinent ? L’âge légal recule, les pensions baissent. Chaque euro épargné aujourd’hui compte. Si vous êtes à La Poste, activez votre PERCO. Même 50 € par mois, avec l’abondement, ça fait une différence.